文 新金融评测
近期很多菜鸟投资者向新金融询问懒财主“懒活期”的情况，希望新金融能够对其进行评测。这是今年活期理财的一匹黑马，产品上线才4个月，累计成交近亿元。今天，新金融就为菜鸟投资者们带来“懒活期”在产品收益和风控方面的评测。
收益率10%以上的活期产品
懒活期属于活期理财产品，具备活期存款和余额宝的相关特征，如流动性高，可以支持随时赎回、取现，起投点低，仅需100元。不同的是，上线至今懒活期理财的平均收益率要明显高于活期存款和余额宝，其平均收益率8-10%，在业内属中上等水平，而余额宝的收益率已不到3%。
新金融还了解到，平台在充值、赎回环节均不收取任何费用。对于投资用户，每个月可以免费取现一次，超过次数，2元/笔。如果是真实的投资者，那么拿到的活期收益就是最终收益。目前，该产品不像众多P2P活期产品那样收益率有缓慢下降趋势，相反，由于平台上线不久，现在还经常做活动，平均下来，还能薅到不少羊毛！
产品背靠低风险资产组合
投资者购买的懒活期，实际上是平台打包的金融机构产品组合。这个资产组合中有多种类型的基础资产，包括信托、资管、银行理财产品、货币基金等等，其中信托、资管、基金资产占绝大部分。
众所周知，信托（由相关机构承兑）、资管、银行理财产品（由银行承兑）、货币基金本身风险就很低。加上资金分散投资，进一步稀释风险。
为防范风险，平台除了对基础资产进行优选，还采取了一些特别的措施。当金融机构发生问题无法兑付本息时（可能性很小，目前信托的坏账为0.65%），平台会利用风险保证金以及劣后保障金进行代偿。目前总共的安全保证金有1000万，并且金额不断在增长，保证金由农行和民生银行进行监管，透明度还不错。
用户资金目前全部接入第三方支付平台进行托管，实现了投资人资金和平台自有资金的分离。根据平台的说法，平台正在洽谈第三方银行托管用户的资金，但是目前还在进行中。如果真的能进行银行托管，那么安全性会提升很大一个档次。
根据平台的介绍，懒财主目前已经引起了数家风投的兴趣，但为了能够保障团队的话语权，平台目前还没有接受风投的投资。但在未来，在懒财主发展到一定程度时，会适当引进资本市场资金以壮大发展平台。
T+0赎回规则，用户体验不错
懒活期出于用户的体验感受考虑，在赎回规则上设计了“T+0”模式，相比其他P2P平台，赎回到账时间很快，客户在投资获取收益取现时感觉非常不错。工作日取现，一般1-2个小时资金就可以转到投资者银行账户了。非常快捷，新金融也体验了一下，确实非常快捷。
当然，没有十全十美的平台，新金融认为平台还有一点点小细节可以进一步优化，比如平台目前定期产品做的一般。另外，结构性产品懒定制虽然预期收益比较高，但是能不能实现还要打一个大大的问号！
小结
总体而言，对于一个上线4个月做到这份上的产品，新金融认为还是不容易。就像一枚硬币的两面，新金融认为“懒活期”作为一个新产品，优势凸显的同时，也存在细微待改进的小细节。
作为活期理财领域的一支生力军，新金融希望懒活期能够继续保持谨慎、安全，让金融机构来承兑的理念，为投资者带来更多惊喜的产品。
（责任编辑：徐方）
