P2N作为P2P网贷中的一种模式，其中“N”指多家金融机构，即借款项目来源于网贷平台合作的小贷公司、担保公司或其它类金融机构，并由专业的合作机构(融资租赁、保理公司等金融机构)对平台上的借款项目提供风险评估从而决定是否进行最终担保。平台不参与借款人的开发、风险审查、贷后管理等，仅专注于互联网平台的运营和推广，致力于金融资产的打包和销售。担保公司和小贷公司不仅要为平台推荐客户，同时要承担连带责任，为借款人提供担保。通过P2N模式的运营，网贷平台不仅可以节约大量成本，做到轻资产运营，也可以利用小贷公司和担保公司的金融机构属性产生巨大的杠杆效应。
“P2N这种轻资产模式不需要厚重的业务支持，因而这类平台发展较快。如果一家P2N平台和体量较大的线下金融机构合作，很快就可以上线上亿的项目。”业内人士在最初对于P2N模式给予很高评价。
但是，自知名P2N网贷平台有利网被曝出“2014年元旦之后项目就开始减少，导致资金站岗严重”，以及贷邦网因前海租赁伪造项目、挪用资金的违规行径，同时暴露了P2N模式的风控“软肋”之后，业内人士开始重新审视这种创新模式。
“事实上，低成本并非一定伴随高利润，P2N平台收取的平台服务费普遍低于其它模式平台，与‘N’方的合作也缩小了自身的盈利空间。”钱多多平台负责人称。
在与线下传统金融机构合作中，P2P平台也是较为弱势的一方。“现在的网贷平台和以小贷公司为代表的‘N’之间根本没有议价能力，那些小贷公司的合作对象有很多，他们能够给P2P平台提供的产品质量也参差不齐。除此之外，一些平台还要冒着被小贷公司等机构吞并的风险”，钱多多相关负责人补充道。
业内专家也表示，“P2N模式的项目都是由合作方提供，平台的风控人员只是核查渠道方的资质，这种情况下，无法看到项目具体的、最终风险。平台只能等到渠道方完全没能力兑付的时候才知道项目出现了风险。这让风控能力本来就薄弱的P2P平台过度依赖合作机构，不利于行业的健康发展。”
总而言之，P2P平台能否借助P2N模式获得更大的发展还要看自身的实力，一旦平台拥有了雄厚的资金、完善的风控技术等条件，P2P平台对P2N模式的“驾驭”能力就会大大增强。（本文系作者原创，如需转载请注明出处）
