过去的2014年，是P2P平台风起云涌的一年。P2P借贷行业的资产拓展、产品演进、技术更新速度之快，令人目不暇接。围绕着P2P整个行业发展的问题，包括风险控制、刚性兑付、业务创新、监管原则等的争论不绝于耳。
其中风险控制作为平台运营的核心，逐渐成为很多成熟平台比拼的重点，也将决定平台的未来。部分正规P2P平台出现问题的主要原因就是因为缺乏有效的风控体系而导致出现的资金链断裂或提现困难。
P2P平台最初的成功可能并不是因为风控，但后期的延续一定是因为风控。因此，投资者在选择P2P平台过程中，从不同维度判断平台风控能力显得尤为重要。
纵观整个P2P行业，从平台成立初期就强调风控的重要性，并组建风控团队，且始终坚持线上线下相结合严格把控风险的平台只占少数，作为国内知名互联网金融交易模式的平台，笔者了解到爱投资特有六大防线把握风控命脉。
1.甄选合作担保机构
爱投资目前在全国与五十余家融资性担保公司进行合作，这些担保机构都是经过爱投资严格甄选的合作机构。这些融资性担保公司都持有当地金融工作局颁发的《融资性担保机构经营许可证》，有雄厚的资金实力，过往担保业务经营正规，最重要的是风控水平高坏账率低，而且在行业内具有一定声誉。爱投资对合作的融资性担保公司审核包括：股东结构、管理团队背景、资金实力、银行授信情况、盈利能力、在保余额、行业特点等等，综合考量担保公司的代偿能力。
2.分散业务管理区域
爱投资以北京、上海、广州三点为风险控制轴心。形成分散管理区域合作机构，风险整体控制为三点一线，如出现风险则会形成点的风险暴露，不会形成面的连锁性影响。包括借款企业的行业风险控制上，爱投资合作有近百家金融机构，所服务群体涉及茶业、快速消费品、生产、贸易等不同行业，同时决不涉及房产、矿业及钢贸等行业，更易把控行业风险。
3.对借款企业的尽职调查
爱投资的首席风险官刘博根据其在银行十多年对中小企业贷款的研究，按照企业经营特性设计出单独的评审模块：使用行业分析，企业的流水，出入库单，缴费凭证等倒推出企业的合理性融资需求，交叉检验担保公司调查的可信性及企业资金需求，以此来控制信用风险及违约风险。同时爱投资的风控审核不以财务报表为中心，结合行业特点进行实地尽调，以此进行贷前企业审核。同时要求借款企业必须有反担保措施，抵押房产、应收账款、货品、库存等，由专业的担保公司来做后期抵押物变现，降低贷款流动性风险。
4.CFCA安全认证
爱投资成为行业第一家与中国金融认证中心（CFCA）达成战略合作，在信息安全和电子签章方面获得CFCA认证授权，也成为业内首家得到CFCA认可的平台，为互联网金融的安全树立了最高的标准与典范。争议颇多的电子合同的安全性和有效性得到了彻底解决：加密、防篡改、可校验、可认证，CFCA对爱投资平台的数据合同安全进行了最官方和权威的认证。爱投资获得CFCA的安全认证后，可以说投资人除了获得爱投资对合作担保公司的印章真实性做背书之外，更重要的是也得到了CFCA这样为银行提供安全认证服务的机构的背书。经CFCA认证后的电子合同条款、电子印章无法被篡改、伪造，投资人可消除因合同有效性而带来的资金安全问题，有效控制法律风险。
5.完善的贷后监督
爱投资除对担保公司有合作期内的授信额度控制外，还会对担保公司和企业进行贷后检查，贷后监管借款企业资金流向、提示担保风险、协助担保公司追偿等，以确保投资人投出去的钱，在一个月两个月甚至一年的时间内有一个安全性的跟踪，对可能出现的风险将会有一个提前预警及处置预案。
6.风险对冲机制
爱投资还会对担保公司及借款人主体设定风险对冲措施，来抵御合作机构及借款人信用风险，如使用第三方担保公司再担保、债权转让、资产包处理等形式，设置最后一道风险防线，保障投资人交易安全。
风控是P2P平台至关重要的一个环节，也是一个平台运营能力的体现。投资者在选择P2P平台时应该优先考虑平台的风控能力而非收益。套用股神巴菲特的金句，“投资P2P的第一条原则是永远不要亏钱，第二条原则：永远不要忘记第一条原则”！选择风控能力强的P2P平台则是不亏钱的前提。
（责任编辑：徐方）
