2015年资本市场跌宕起伏，作为互联网金融新经济代表形式的P2P，行业发展经历三大冲击，即政府监管政策趋紧、年化收益率持续下跌、优质资产争夺战升级，每一次的变动都牵引着投资者的敏锐神经，对行业发展也产生深远影响。
政策监管步步趋紧 行业告别野蛮生长逐步走向正规化
P2P入驻中国以来，发展一路高歌猛进，现已成为人们重要的投资方式，其发展潜力巨大。但由于行业自诞生以来，一直处于自由生长的状态，缺乏政府的监管，行业协会的规范，以致行业鱼龙混杂，基于P2P行业发展前景良好及乱象丛生的现状，政府频繁出台政策，加强对行业的监管、引导。
7月18日，互联网金融行业第一部全面的基本法《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台，正式承认P2P的合法地位，并明确了P2P平台的职责边界，为行业规范化发展指明方向。8月6日，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》出炉，明确了P2P平台去担保化，并规定了24%的民间借贷利率红线。11月，P2P首次被纳入国家“十三五规划”，行业发展注入强心剂，并明确规定将进一步规范互联网金融发展。目前，互联网监管细则呼之欲出，监管细则对行业来说，具有里程碑的意义。
民信董事长付东海表示，“政府监管政策的相继出台，使P2P行业由野蛮生长走向规范化发展，同时也使行业洗牌加速，竞争更加激烈，平台想在竞争博弈中占据一席之地，需不断提升自身竞争力，如民信建立了完善严谨的风控体系，细化梳理借贷流程，对每个风险节点进行控制，并搭建内部大风控体系，将风控职责细化到部门，保障投资者的资金安全。”
年化收益率持续下跌 利好P2P行业平稳发展
网贷之家数据显示，2015年网贷行业年化收益率呈逐步下滑趋势，1月份年化收益率为15.81%，相比于2014年网贷行业收益率最高值23.06%，已下降8个百分点，此后数月，年化收益率一直处于下滑状态，6月底年化收益率下滑至14.17%，12月跌至8%~10%。
究其本质来说，P2P年化收益率下降和央行降准降息政策息息相关。央行降准降息，促进了资本的流动性，使社会资金充裕，进而降低社会融资成本，即企业借款利率下降，P2P平台为维持合理利差，投资年化收益率也会进行同步下调。据悉，今年央行共5次降准降息，且有3次同时降准降息，从而导致P2P行业年化收益率持续走低。
付东海认为，“央行降准降息政策的实施，实际上利于P2P行业的发展。央行双降，社会放款量增加，而P2P平台的主要借贷群体中小企业的融资成本会下降，其违约率会下降，从利率市场化的长远角度来讲，央行降息也可以让P2P利率回归理性，合理的收益水平也是保证这个行业长远健康发展的前提，平台运营会更加平稳，投资者的资金安全性也会更有保障。”
资产荒来临 优质资产争夺战升级
资产荒，这也许将是P2P行业在2016年必须要面对的最大困境。一方面2015年中国经济面临持续下行压力，信贷资产不良记录率上升，造成市场上优质资产稀缺;另一方面随着政府政策的不断出台，监管和引导行业规范化、良性发展，人们对P2P行业信任度增加，平台需要开发大量优质项目来满足投资者的需求，因此，谁能掌握更多优质资产谁就能在激烈的市场竞争中立于不败。
“优质资产的缺乏，已成为企业发展的掣肘。企业想长久发展，必须找到高效的应对之策。目前，我们已率先发力农村金融和市政建设项目，推出‘粮满仓’计划，服务于有收购粮食贷款需求的粮食加工企业、降低其融资成本;推出‘政融宝’项目，将出借人的资金投向优质地方政府基础建设相关债券，有政府信用做保障，风险低，且年化收益率达到11%，收益可观。”付东海如是说。
在政策监管趋紧、行业年化收益率持续走低、优质项目争夺战升级三者因素的影响下，P2P行业健康发展，并展现勃勃生机。2015年将尽，2016年，P2P发展将迎来新的机遇和挑战，随政策趋势而动，不断提升自身竞争力是巧妙应对之策。
（责任编辑：徐方）
